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随着市场对经济衰退的担忧愈发“浓郁”，以及美股“三年最惨”财报季即将来袭，全球对冲基金做空美股规模创下2011年以来新高。根据美国商品期货交易委员会的数据，截至4月11日周二，以对冲基金为主的大型投机者，在标普500指数电子迷你期货中的净空头头寸增加至约321,459份合约，为2011年10月以来的最高水平。然而，根据一位宏观策略师的分析，以史为鉴，未来的情况可能恰恰相反。市场咨询机构SpectraMarkets全球宏观策略师BrentDonnelly说，在过去25年里，期货市场的巨额空 随着市场对经济衰退的担忧愈发“浓郁”，以及美股“三年最惨”财报季即将来袭，全球对冲基金做空美股规模创下2011年以来新高。根据美国商品期货交易委员会的数据，截至4月11日周二，以对冲基金为主的大型投机者，在标普500指数电子迷你期货中的净空头头寸增加至约321,459份合约，为2011年10月以来的最高水平。然而，根据一位宏观策略师的分析，以史为鉴，未来的情况可能恰恰相反。市场咨询机构SpectraMarkets全球宏观策略师BrentDonnelly说，在过去25年里，期货市场的巨额空头头寸通常被视为一个反向指标，市场的走势往往与期货交易员的预期相反，尤其是当仓位明显集中在一个方向或另一个方向时。Donnelly强调了自2000年以来的六个时间段中，e-mini的仓位明显向下延伸。在其中四个时间段，该信号被证明是看涨指标，意味着股市在六个月至一年后上涨。Donnelly说，“这次可能没有什么不同。人们都在押注一场危机，但我就是不认为它会发生。”展开